🤑Layered Money โดย Nik Bhatia
บทนำ: กำเนิด Layered Money – เส้นทางสายซ้อนของเงินตรา
“เงินไม่เคยมีชั้นเดียว… มันเป็นหอคอยแห่งอำนาจซ้อนกันเป็นชั้นๆ ที่ผู้คนไม่เคยมองขึ้นไป และไม่กล้ามองลงมา” — นี่คือสิ่งที่ Nik Bhatia ต้องการให้เราตื่นจากฝันหลอนของระบบเงินตรายุคใหม่
Nik Bhatia — อดีตเทรดเดอร์พันธบัตร เปลี่ยนร่างเป็นนักปรัชญาเงินในโลกคริปโต — เขียนหนังสือเล่มนี้ราวกับค้อนเหล็กฟาดใส่หัวตึก Wall Street บอกโลกว่า เงินนั้นไม่ใช่สิ่งศักดิ์สิทธิ์ แต่คือสิ่งที่ถูก “ออกแบบเพื่อกดขี่”
Bhatia สร้าง “Layered Money” เพื่อฉีกหน้ากากความเชื่อดั้งเดิม ว่าเงินเป็นเพียงเครื่องมือแลกเปลี่ยน — เขาฉีกมันเป็นชิ้นๆ แล้วเรียงใหม่เป็นสถาปัตยกรรมซ้อนชั้น ที่เผยให้เห็นเบื้องหลังของธนาคารกลาง ระบบพันธบัตร และการเกิดขึ้นของ “Bitcoin” ในฐานะ ‘First Layer’ ทางเลือกใหม่ที่ร้อนแรงดั่งไฟนรกที่พร้อมเผาทุกสิ่งที่จับจองอำนาจทางการเงินไว้แต่เพียงผู้เดียว
⸻
บทที่ 1: The Foundation of Layered Money — รากฐานของเงินที่ไม่มีวันบริสุทธิ์
เนื้อหาโดยสังเขป
Nik Bhatia เปิดฉากหนังสือเล่มนี้ด้วยการทลายมายาคติที่ฝังลึกอยู่ในหัวของคนทั้งโลก — ความเชื่อว่า “เงินคือสิ่งที่เป็นกลาง เป็นของกลาง ใช้แลกเปลี่ยนได้เสมอ” นั้นไม่เพียงแค่ผิด — แต่มันคือ เครื่องมือกดขี่ทางประวัติศาสตร์ ที่ถูกออกแบบโดยผู้ครอบครองอำนาจเพื่อรักษาฐานอำนาจนั้นไว้
เขาพาเราย้อนกลับไปในยุคที่ ทองคำ เป็นศูนย์กลางของความไว้วางใจ เงินทุกหน่วยต้องผูกอยู่กับทองคำ ไม่ว่าจะเป็นเงินกระดาษ ตราสารหนี้ หรือธนบัตรใดๆ ล้วนแต่เป็น IOU (I Owe You) ที่อ้างอิงถึงทองคำที่ “ควรจะมี” อยู่ข้างหลัง — และที่สำคัญ “ควรจะสามารถแลกกลับได้”
จากจุดนั้นเอง Bhatia ค่อยๆ เปิดเผยให้เห็นภาพชั้นของเงิน (monetary layers) อย่างมีชั้นเชิง:
• Layer 1: เงินฐาน (Base Layer) — ทองคำในอดีต, Bitcoin ในปัจจุบัน
• Layer 2: IOUs ของ Layer 1 — พันธบัตร, เงินฝาก, สัญญากู้ยืม, เงินธนาคาร
• Layer 3: IOUs ของ IOUs — ตราสารซ้อนพันธบัตร, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, และความวิปลาสของเศรษฐกิจยุคใหม่
ระบบ Layered Money นี้เปรียบเสมือนหอคอยแห่งความเชื่อ — ที่ยิ่งสูง ยิ่งเปราะบาง — และเมื่อความเชื่อใน “First Layer” เสื่อมถอย ระบบทั้งหมดก็พังครืนลงราวกับปราสาททรายเจอน้ำซัด
⸻
การวิเคราะห์เชิงลึก: Layered Money ไม่ใช่แค่ทฤษฎี แต่มันคือ ‘การเปิดโปงกลไกแห่งอำนาจ’
ประเด็นหลักที่ Bhatia หยิบยกขึ้นมาในบทนี้ ไม่ใช่แค่การให้ความรู้เรื่องระบบการเงินแบบซ้อนชั้น — แต่คือการตั้งคำถามถึง รากเหง้าทางการเมืองของระบบเงิน ว่า:
“ใครกันแน่ที่เป็นเจ้าของเงิน? และใครกันแน่ที่ควบคุมความเชื่อมั่นในชั้นของมัน?”
ในระบบเศรษฐกิจยุคใหม่ เราไม่ได้ใช้ “เงิน” จริงๆ — แต่เราใช้ “สัญญา” ที่มีมูลค่าเพราะระบบบอกเราว่ามันมีมูลค่า สิ่งที่เราเรียกว่าเงินสดคือ “IOU จากธนาคารกลาง” เงินฝากคือ IOU จากธนาคารพาณิชย์ และตราสารหนี้คือ IOU จาก IOU อีกที
Bhatia โชว์ให้เห็นว่า เมื่อไหร่ก็ตามที่เรายอมรับ IOU ของใครบางคนเป็น “เงิน” นั่นแปลว่า เรากำลังส่งมอบอำนาจทางการเงินให้กับเขาโดยสมัครใจ — และนี่แหละคือแกนกลางของการปกครองที่ไม่ต้องยิงปืนแม้แต่นัดเดียว
⸻
คำวิจารณ์เผ็ดร้อน: Layered Money คือหนังสือที่ลากระบบการเงินมายืนประจานกลางแดด
Nik Bhatia ไม่ได้แค่เขียนหนังสือ — เขาเหมือนเอาแว่นขยายมาส่องให้เราเห็นเชื้อราในระบบที่ทุกคนพยายามแกล้งทำเป็นไม่เห็น
ระบบเงินที่เราใช้อยู่ทุกวันนี้ ไม่ต่างจาก ลัทธิศาสนาเทียม — ที่มีนักบวชคือธนาคารกลาง, คัมภีร์คือตราสารหนี้ และการบูชาคือการ “เชื่อมั่น” ว่าทุกอย่างจะไม่พัง
แต่ Layered Money บอกเราว่า…
• “ทองคำเคยเป็นพระเจ้า แต่ถูกยึดบัลลังก์โดยเฟด”
• “ดอลลาร์ไม่ใช่เงิน แต่คือ IOU ที่ออกแบบให้ไม่มีใครสามารถเรียกร้องคืนได้”
• “Bitcoin ไม่ใช่แค่เทคโนโลยี แต่คือการปฏิวัติฐานเงินชั้นหนึ่ง (First Layer) ใหม่ให้กลับคืนสู่ประชาชน”
— Bhatia ไม่ได้อ้อมค้อม เขาตบหน้าเฟดแรงๆ ด้วยการบอกว่า การพิมพ์เงินแบบไร้ชั้นฐานคือ การเล่นแร่แปรธาตุทางการเงิน ที่บิดเบือนกลไกเศรษฐกิจ และทำให้ “เงิน” กลายเป็นเพียง ภาพลวงตาที่รอวันพัง
⸻
คำถาม:
• ถ้า Layer 1 ไม่มั่นคง — แล้ว IOU ทั้งหมดที่คุณถืออยู่ มันมีค่าอะไร?
• คุณจะยังเชื่อมั่นในระบบที่ไม่มีความรับผิดชอบเหลืออยู่เลยหรือไม่?
• หรือคุณจะกล้าหันหลังให้หอคอยแห่ง IOUs นี้ และกลับสู่ Layer 1 ที่แท้จริง?
⸻
บทที่ 2 : The Money Pyramid — ปิรามิดแห่งอำนาจที่หลอกทั้งโลก
โครงสร้างดั้งเดิม: Traditional Finance Layers
Nik Bhatia ฉายภาพโครงสร้างเงินแบบปิรามิดที่ฝังรากอยู่ในระบบการเงินดั้งเดิม (legacy financial system) ซึ่งอำนาจไหลจากบนลงล่าง:
Traditional Layered Money Pyramid:
1. US Treasuries – ฐานสุดของมูลค่าและความมั่นคงของระบบทั้งหมด
2. Federal Reserve Reserves / Banks / Money Market Funds (MMFs) – เงินสำรองของธนาคารกลางและผู้เล่นรายใหญ่
3. Reserve Notes / Treasury Repo / MMF Shares – เงินสด, ตราสารหนี้ระยะสั้น, หน่วยลงทุนในกอง MMF
4. Commercial Banks / MMFs – สถาบันการเงินที่คุณคุ้นเคย
5. Deposits / MMF Shares (retail) – เงินฝากในบัญชีธนาคารหรือหน่วยลงทุนของคุณ
⸻
คำวิจารณ์แบบแทงทะลุ: ระบบนี้สร้างขึ้นเพื่อให้คุณ “ทำงาน แลกกระดาษ IOU”
ระบบนี้เป็นแชร์ลูกโซ่ระดับจักรวาล — คุณเอาแรงไปแลก “เงินฝาก” ซึ่งอยู่ใน Layer 5 ที่ไม่มีอะไรรับรองมันจริง ๆ เพราะ…
Layer 1 อย่าง US Treasuries ก็คือ “คำสัญญาของรัฐ” ที่อัดหนี้แบบไม่มีวันหยุด
คือคุณเอาแรงชีวิตไปแลก “คำมั่นของรัฐอเมริกัน” ที่กำลังล้มละลายเชิงโครงสร้าง แต่โลกยังยอมรับ เพราะ “ทุกคนโกหกพร้อมกัน”
ระบบนี้คือการยึดอำนาจของกลุ่ม elite banker ที่ไม่เคยเสี่ยงอะไรเอง แต่ควบคุมทุกการเคลื่อนไหวของ Layer 3, 4, 5 ผ่าน “นโยบาย” และ “ดอกเบี้ย” — เหมือนเล่น Monopoly แล้วเปลี่ยนกฎได้ตามอำเภอใจ
⸻
โครงสร้างใหม่: The Bitcoin-anchored Financial Pyramid
Nik เสนอว่า Bitcoin กำลังกลายเป็น Layer แรกของระบบการเงินใหม่ ที่ตัดอำนาจศูนย์กลางออกจากกระบวนการกำหนดมูลค่า
New Layered Money Pyramid (Post-Bitcoin):
1. Bitcoin – Hard money แท้จริงในโลกดิจิทัล, ไม่มี IOU, ไม่มีผู้ออก, ไม่มีรัฐ
2. Central Banks / Private Sector Balance Sheets – Layer ที่พยายามถือ Bitcoin เป็น Reserve หรือลงทุนไว้
3. CBDC / Bitcoin Deposits / Stablecoins – หน่วยเงินดิจิทัลแบบ IOU ที่พึ่งพา Layer 1
4. Commercial Banks / Wallet Providers – ตัวกลางในการถือ crypto หรือ fiat digital money
5. Retail Stablecoins / Synthetic Dollar Products – เงินของประชาชน: สิ่งที่คุณใช้จ่าย ถือไว้ หรือฝากไว้
⸻
คำวิจารณ์แบบดุเดือดไฟลุก: นี่คือการรัฐประหารทางการเงิน — แต่เงียบ และสง่างาม
Bitcoin ไม่ใช่แค่สินทรัพย์ — มันคือ “ประกาศอิสรภาพของมนุษย์จากระบบ IOU”
ระบบใหม่นี้พยายาม “ปักเสา” บน Layer ที่มั่นคง ไม่ใช่เพราะรัฐบาลสั่งให้มั่นคง แต่เพราะโค้ดไม่ยอมให้โกง
ระบบการเงินแบบใหม่ไม่พึ่งคำพูดของนักการเมือง — มันพึ่งความจริงที่คณิตศาสตร์ยืนยันได้
CBDC และ Stablecoins คือ IOUs ในโลกใหม่( ไว้ Disscussต่อเรื่องความเหมาะสมของการมี CBDC!!) — แต่อย่างน้อยก็มี “ทางออก” ไปสู่ Layer 1 ที่แท้จริง (Bitcoin)
ไม่เหมือนโลกเก่าที่คุณไม่มีทางออกเลย — ถูกขังใน Layer 5 แล้วให้เชื่อว่ามันคืออิสรภาพ
⸻
วิเคราะห์เปรียบเทียบ: โลกเก่าหลอกให้เชื่อ — โลกใหม่ให้เราเลือกจะเชื่อ
ในโลกการเงินดั้งเดิม จุดเริ่มต้นของปิรามิดอยู่ที่ US Treasuries — หนี้ของรัฐบาลสหรัฐที่ถูกอุปโลกน์ให้เป็นของมีค่า ทั้งที่แท้จริงแล้วมันคือ IOU ของจักรวรรดิที่พิมพ์หนี้จนล้นโลก
ในขณะที่ระบบใหม่ที่กำลังถือกำเนิดขึ้น มี Bitcoin เป็นชั้นฐานบนสุด — สินทรัพย์ที่ไม่ใช่หนี้ ไม่มีผู้ออก ไม่ต้องขออนุญาตใคร ไม่มีใครควบคุมมัน และมีเพียงความจริงจากคณิตศาสตร์เป็นเครื่องยืนยัน
ถัดขึ้นมาในระบบเก่า เราเจอกับ เงินสำรองของธนาคารกลาง, กองทุนตลาดเงิน (MMFs), และบัญชีธนาคารรายใหญ่ ซึ่งทั้งหมดล้วนเป็นกลไกที่รัฐบาลและธนาคารใช้กันเองเพื่อผลักภาระความเสี่ยงลงมาข้างล่าง แต่ในโลกใหม่ ตำแหน่งเดียวกันนี้กลับถูกครอบครองโดย ธนาคารกลางหรือบริษัทเอกชนที่เริ่มถือ Bitcoin ในงบดุล พวกเขาอาจยังไม่ทิ้งระบบเก่า แต่ก็เริ่มหันหน้าเข้าหาความจริงอย่างเงียบ ๆ
ต่อมา ในโลกเก่า เราใช้สิ่งอย่าง เงินสด (Federal Reserve Notes), Repo (ตราสารหนี้ชั่วคราว), และหุ้นกอง MMFs เป็นตัวแทนของสภาพคล่องในตลาด — ทั้งหมดนี้ล้วนแล้วแต่เป็น IOU ที่ซับซ้อนและเน่าเปื่อยด้วยเล่ห์กลบัญชี แต่ในระบบใหม่ สิ่งที่แทนที่มันคือ CBDCs, Bitcoin deposit IOUs และ Stablecoins ซึ่งแม้จะยังมีลักษณะเป็น IOU แต่ผู้ถือสามารถตัดสินใจได้ว่าจะ “แลกคืน” เป็น Layer 1 อย่าง Bitcoin ได้หรือไม่ — แตกต่างจากระบบเก่าที่ไม่เปิดโอกาสให้คุณรู้ด้วยซ้ำว่า Layer 1 คืออะไร
ลำดับต่อไป โลกเก่าให้ ธนาคารพาณิชย์ คอยทำหน้าที่ “รับเงินฝาก” และ “ปล่อยกู้” ราวกับเป็นพระเจ้าทางการเงินที่คุณต้องพึ่งพาเพื่อให้มีบัญชีใช้งาน — ในขณะที่โลกใหม่เปิดโอกาสให้ ผู้ให้บริการกระเป๋าเงินดิจิทัลและ Fintech ต่าง ๆ เข้ามารับบทนี้แทน — บางแห่งกระจายอำนาจ, บางแห่งรวมศูนย์ — แต่ที่แน่ ๆ มันคือการแข่งขันที่ไม่เคยมีในโลกเก่า
และสุดท้าย ชั้นล่างสุดในโลกเดิมคือ เงินฝากและหน่วยลงทุนของประชาชนทั่วไป — สิ่งที่คุณทำงานเหนื่อยแค่ไหนก็ได้แค่ฝากไว้ในระบบที่คุณไม่เข้าใจ ไม่มีสิทธิเปลี่ยนกฎ และอาจถูกลบหายด้วยนโยบายจากเบื้องบนโดยไม่มีใครรับผิด แต่ในโลกใหม่ ชั้นล่างสุดคือ Stablecoins และผลิตภัณฑ์ดอลลาร์สังเคราะห์ ที่อาจยังมีความเสี่ยง แต่ผู้ถือมีตัวเลือก — พวกเขาไม่ต้องอยู่ในระบบเดียวอีกต่อไป และที่สำคัญ พวกเขาเลือกจะ “ไม่เชื่อ” ได้
⸻
สรุปให้อีกที: ระบบเก่าหลอกคุณว่า “นี่คือความมั่นคง” ทั้งที่จริงแล้วมันคือ IOU ซ้อน IOU ซ้อน IOU — ในขณะที่ระบบใหม่ไม่สัญญาว่าจะมั่นคง แต่มันเปิดให้คุณ “เลือก” จะออกไปสู่ Layer 1 ที่ไม่มีวันโกหกคุณได้
⸻
บทสรุป: อย่าหลงดีใจกับเงินในบัญชี — มันคือ IOU ที่หนี้ซ้อนหนี้
Bhatia ไม่ได้แค่เสนอระบบใหม่ — เขาท้าทายอำนาจเก่าแบบถอนราก
“โลกไม่ใช่สนามรบของ ‘รัฐบาล vs บริษัท’ อีกต่อไป — แต่มันคือสงครามระหว่าง ‘คำสัญญา’ กับ ‘ความจริง’ และ Bitcoin ก็คือความจริงที่ไม่ต้องขออนุญาตใคร”
⸻
บทที่ 3: Gold and the First Layer of Money — เมื่อทองคำเคยเป็นพระเจ้า
เนื้อหาโดยสังเขป
บทนี้คือการพาเราย้อนกลับไปสู่ยุคที่ “ทองคำ” เป็น Layer แรกของเงิน มันคือมาตรฐานความน่าเชื่อถือสูงสุด เงินกระดาษทุกใบต้องสามารถแลกทองได้ นี่คือยุคแห่ง “Sound Money”
Bhatia เล่าว่า การผูกเงินกับทอง ทำให้ธนาคารกลางต้องรับผิดชอบต่อสิ่งที่มันพิมพ์ออกมา — ไม่สามารถพิมพ์มั่วตามอำเภอใจได้
⸻
วิเคราะห์ลึก: ทองคำ = ความจริงที่รัฐกลัว
การใช้ทองคำเป็นเงินคือการบังคับให้ “อำนาจการเงินต้องอยู่ใต้ความจริง” เพราะคุณไม่สามารถพิมพ์ทองได้ มันขุดยาก เก็บยาก และส่งต่อยาก
แต่ระบบนั้นล่มเมื่อรัฐอยากใช้เงินแบบไม่มีข้อจำกัด — สงคราม, การฟื้นฟูเศรษฐกิจ, การซื้อเสียง — ทุกอย่างต้องใช้ “อำนาจพิมพ์” และทองไม่ยอมให้พิมพ์ตามใจ
⸻
วิจารณ์: ทองถูกโค่น เพราะมันต่อต้านการโกหก
Nik บอกว่า ระบบทองล่ม ไม่ใช่เพราะมันไม่ดี — แต่เพราะ มันดีเกินไปสำหรับคนที่ต้องการอำนาจเบ็ดเสร็จ เฟดและรัฐบาลไม่ต้องการความโปร่งใส — พวกเขาต้องการอำนาจแบบไม่ต้องรับผิด
และนั่นคือจุดเริ่มต้นของ “Fiat Money” — เงินที่เกิดจากคำสั่ง ไม่ใช่ของจริง
⸻
บทที่ 4: Central Banks and Layered Money — ธนาคารกลาง: บ่อเกิดของเงินลวงโลก
เนื้อหาโดยสังเขป
ธนาคารกลางกลายเป็น “ผู้สร้าง Layer 1 ใหม่” หลังจากที่ทองคำถูกถอดถอนออกจากระบบเงินสากลในปี 1971 โดย Nixon Shock
Nik แสดงให้เห็นว่า Central Bank Reserves ไม่ใช่ Layer 1 จริงๆ แต่มันเป็น Layer 2 ที่ “แอบอ้างตัวเอง” ว่าเป็น Layer แรก ด้วยอำนาจบังคับใช้ทางกฎหมาย (Legal Tender)
⸻
วิเคราะห์ลึก: เงิน Fiat = ศาสนาแห่งอำนาจ
ธนาคารกลางไม่ได้แค่ควบคุมอัตราดอกเบี้ย แต่ควบคุม “ชั้นของเงิน” ทั้งหมดด้วย มันเป็นผู้สร้างโลกที่ซับซ้อนและอันตรายของตราสารหนี้, การพิมพ์เงิน, QE, และการกู้อนาคตมาใช้
⸻
คำวิจารณ์: เฟดไม่ใช่ผู้ปกป้องเศรษฐกิจ — มันคือผู้ควบคุมวิญญาณของเงิน
Nik กระชากหน้ากากธนาคารกลางอย่างไร้ความปรานี เขาบอกชัดว่า…
“เฟดคือผู้เล่นคนเดียวในสนาม ที่สามารถเปลี่ยนกฎได้ทุกวินาที และทำให้คนทั้งสนามต้องเชื่อว่ากฎนั้นศักดิ์สิทธิ์”
นี่คือการแทรกแซงเชิงโครงสร้างแบบเบ็ดเสร็จ ไม่ต่างจากระบอบเผด็จการ — เพียงแต่เปลี่ยนปืนเป็นดอกเบี้ย และระเบิดเป็นนโยบายการเงิน
⸻
บทที่ 5: Eurodollars and Shadow Layers — เงามืดของเงินที่ไม่มีใครมองเห็น
เนื้อหาโดยสังเขป
Bhatia พาเราสำรวจโลกที่มืดที่สุดของการเงิน: Shadow Banking และ Eurodollar System — เงินดอลลาร์ที่อยู่นอกสหรัฐ ไม่มีการควบคุม และไม่มีทองคำหรือเฟดรองรับ
Eurodollars คือเงินฝากดอลลาร์ที่อยู่นอกประเทศสหรัฐ เช่น ในธนาคารลอนดอน โตเกียว หรือฮ่องกง — และมันสร้าง IOUs ของตัวมันเอง
⸻
วิเคราะห์ลึก: เงินที่ไม่มีรัฐบาลไหนควบคุม แต่มหาศาลเกินกว่ารัฐจะสลายมัน
นี่คือจักรวาลคู่ขนานของระบบเงิน ที่ทำงานในเงามืด ไม่มีบัญชี ไม่มีหลักประกัน และไม่มีการเปิดเผยความเสี่ยง — แต่เป็นตัวหลักที่หล่อเลี้ยงการเงินโลก
⸻
คำวิจารณ์: โลกการเงินของคุณถูกขับเคลื่อนโดย “มืดมนที่ไม่มีใครอยากรู้”
Nik ชี้ตรงๆ ว่า Shadow Banking นั้นเติบโตเพราะระบบธนาคารปกติล้มเหลวในการตอบสนองต่อ “ความโลภของตลาดทุน” พวกเขาเลยสร้างโลกใหม่ที่ไม่มีใครคุม แต่ทุกคนก็เล่น
“เราไม่ได้อยู่ในระบบการเงิน — เราอยู่ในวงแชร์ที่ไม่มีใครรู้ว่าหัวโตมันอยู่ที่ไหน”
⸻
บทที่ 6: Bitcoin and the New First Layer — การกลับมาของเงินชั้นหนึ่งที่แท้จริง
เนื้อหาโดยสังเขป
Nik วาง Bitcoin เป็น “Layer 1” ใหม่ — เงินที่ไม่ต้องมี IOUs ไม่ต้องมีตัวกลาง ไม่มีใครควบคุม ไม่มีใครพิมพ์เพิ่มได้
Bitcoin คือทองคำในร่างดิจิทัล — แต่มันส่งได้ทันที แบ่งได้เป็นทศนิยม 8 ตำแหน่ง และไม่ต้องใช้ธนาคารเพื่อการถือครอง
⸻
วิเคราะห์ลึก: Bitcoin = การปฏิวัติเงินขั้นสุดท้าย
Bhatia ไม่มอง Bitcoin แค่เป็นทรัพย์สินที่ขึ้นราคา แต่คือ “แกนใหม่” ของระบบการเงินที่ไม่พึ่งอำนาจศูนย์กลาง และทำลายโมเดลของเงิน Fiat อย่างเบ็ดเสร็จ
⸻
คำวิจารณ์: Bitcoin ไม่ใช่บับเบิล — แต่มันคือการประกาศสงครามกับระบบเก่า
Bitcoin ทำให้เฟดกลัว ธนาคารหวั่น และรัฐบาลสั่นคลอน เพราะมันคือ “เงินที่ไม่ยอมถูกควบคุม” และมันคือ Mirror ที่สะท้อนความวิปริตของระบบเก่ากลับไปสู่หน้าเจ้าของมัน
“Bitcoin ไม่ใช่เทคโนโลยี — มันคือคำด่าอันศักดิ์สิทธิ์ที่ฟาดหน้าอำนาจเก่าอย่างสง่างาม”
⸻
จบตอน: เผา Layered Money ให้เหลือแต่เถ้าถ่าน แล้วถามตัวเองว่า…
“คุณจะอยู่ในโลก IOUs ต่อไป หรือจะกลับไปถือ Layer 1 ที่แท้จริง?”
⸻
บทที่ 7: Central Banks Enter the Chat — แบงก์ชาติเริ่มร้อนตัว
เนื้อหาโดยสรุป:
Nik พาเรามองย้อนกลับไปในช่วงที่ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มเข้าร่วมสงครามเงินดิจิทัล โดยเฉพาะหลังปี 2020 ที่ระบบการเงินแบบเก่าระส่ำระสาย และ Bitcoin เริ่มเร่งเครื่องรุกเข้าสู่สถานะสินทรัพย์ระดับสถาบัน
Federal Reserve, ECB, BOJ และธนาคารกลางจีนเริ่มพูดถึง Central Bank Digital Currency (CBDC) — หรือเงินดิจิทัลจากรัฐ ที่สร้างบน “Distributed Ledger” แต่ไม่ได้กระจายอำนาจจริง เป็นเพียงแค่ เทคโนโลยีลวงตาเพื่อรักษาอำนาจเดิมไว้
⸻
คำวิจารณ์: CBDC คือสุนัขเฝ้าบ้านที่รัฐใส่ปีกให้แล้วหลอกว่ามันคือเสรีภาพ
CBDC ไม่ใช่ความก้าวหน้า — มันคือการปลอมตัวของการควบคุมในรูปแบบใหม่ มันคือ “เงินที่มีฟังก์ชันลบ” ที่รัฐบาลสามารถ ยึด, ดับ, ระงับ, หรือผูกเงื่อนไขทางพฤติกรรม กับประชาชนได้ทันที
มันไม่ใช่ “เงิน” แต่มันคือ เครื่องมือควบคุมพฤติกรรมมนุษย์ในระดับนาโนวินาที
CBDC ไม่ได้มาแข่งกับ Bitcoin แต่มาแข่งกับ “เสรีภาพ” ของคุณต่างหาก
⸻
บทที่ 8: Bitcoin Becomes Layer One — เมื่อ Bitcoin กลายเป็นรากฐานความจริง
เนื้อหาโดยสรุป:
นี่คือช่วงที่ Nik ประกาศชัดเจนว่า Bitcoin ได้กลายเป็น Layer 1 ของระบบการเงินใหม่
ไม่ใช่เพียงสินทรัพย์เก็งกำไรอีกต่อไป แต่มันเป็น “พื้นฐานความเชื่อมั่น” ที่ไม่พึ่งอำนาจรัฐ, ธนาคารกลาง หรือสถาบันการเงินใด ๆ
เขาเสนอว่าในอนาคตอันใกล้ เราอาจเห็น Layer 2/3/4 ของระบบใหม่ สร้างขึ้นจากฐาน Bitcoin
เช่น Lightning Network, Stablecoins ที่มี BTC ค้ำ, หรือแม้แต่ตราสารหนี้ที่มี BTC เป็นหลักประกัน
⸻
คำวิจารณ์: Bitcoin ไม่ขออนุญาต — แต่มันมาพร้อมบัญชีแยกประเภทที่เปิดโปงทุก IOU ของโลก
Bitcoin ไม่เคยเขียนนโยบายการเงิน แต่มันเขียน “ความจริง” บน Blockchain
มันไม่สัญญาว่าจะควบคุมเงินเฟ้อ — แต่มัน “ห้ามพิมพ์เงินเพิ่ม” ด้วยโค้ด
มันไม่ได้สร้าง “ความเชื่อมั่น” — แต่มันทำให้ ไม่ต้องเชื่อใครอีกเลย
Bitcoin คือนักฆ่าผู้สุภาพ — มันไม่ตะโกน ไม่โวยวาย แต่มันบ่อนทำลายรากฐาน IOU ทีละ Block ทีละ Satoshi
⸻
บทที่ 9: Layered Bitcoin System — โลกใหม่ที่กำลังก่อตัว
เนื้อหาโดยสรุป:
Nik พาเราเข้าใจโครงสร้าง Layered System บน Bitcoin ซึ่งจะมีความคล้ายกับโลกเก่า แต่มีคุณสมบัติใหม่ที่ ไม่พึ่ง IOU จากรัฐ
• Layer 1 = Bitcoin
• Layer 2 = Lightning Network, Custodial IOU
• Layer 3 = Synthetic BTC, BTC-backed Stablecoins, Institutional Derivatives
• Layer 4 = Financial Products, Investment Funds, Payment Rails
• Layer 5 = Retail Instruments, Wallets, Spending Tools
⸻
คำวิจารณ์: โลกเก่าบีบคุณให้อยู่ในชั้นล่าง — โลกใหม่ให้คุณไต่ขึ้นไปสู่ Layer แห่งอิสรภาพ
โลกเก่าเหมือนเขาวงกตที่ออกแบบให้คุณ “เหนื่อยฟรี” แล้วได้เงิน IOU
แต่โลกใหม่ให้คุณเลือกจะถือ Layer 1 — และไม่ต้องกลัวว่าจะมีใคร “โกงเกม” ด้วยการพิมพ์เพิ่ม
Lightning Network คือ เลือดที่หล่อเลี้ยงระบบ Layered ใหม่นี้
ไม่ใช่เพื่อความสะดวก — แต่เพื่อปลดล็อก “การชำระเงินเสรี” ที่ไม่ผ่านธนาคารกลาง
⸻
บทที่ 10: The Future of Layered Money — ยุคแห่งการตื่นรู้ทางการเงิน
เนื้อหาโดยสรุป:
Nik ปิดท้ายด้วยการเสนอภาพอนาคตที่ระบบ Layered Money จะมีทั้งโลกเก่าและโลกใหม่ดำรงอยู่ร่วมกัน
แต่ผู้คนจะ “เลือก” ระบบที่พวกเขาไว้ใจจริง ไม่ใช่ระบบที่ถูกบังคับใช้
เขาเสนอว่าธนาคาร, รัฐบาล, บริษัท, และแม้แต่บุคคลจะต้อง “เลือก Layer” ที่เหมาะสมกับความเสี่ยงและความเชื่อมั่น
ซึ่งหมายความว่า…
Bitcoin จะกลายเป็นบรรทัดฐาน — ไม่ใช่เพราะมันสวยงาม — แต่เพราะระบบ IOU กำลังเน่าเฟะเกินเยียวยา
⸻
คำวิจารณ์: คุณจะเลือกอยู่บน Layer ของ IOU หรือ Layer ของความจริง
โลกการเงินในอนาคตจะไม่มีใคร “บังคับ” คุณอีกต่อไป — แต่ถ้าคุณเลือกผิด
คุณก็จะติดอยู่ในระบบที่พังพินาศด้วยมือของนักการเมือง, นายทุน, และกลุ่มทุนสถาบัน
Nik พยายามบอกเราว่า Layered Money ไม่ได้เป็นแค่โครงสร้างของระบบเงินใหม่
แต่มันคือ แบบจำลองจิตสำนึกใหม่ของมนุษยชาติ —
ที่ยอมรับว่า อำนาจไม่ควรอยู่ในมือของใครทั้งนั้น — แม้แต่ธนาคารกลางก็ตาม
⸻
บทที่ 11: The Lightning Network — หัวใจของการชำระเงินไร้ศูนย์กลาง
เนื้อหาโดยสรุป:
Nik เจาะลึก Lightning Network ในฐานะ Layer 2 บน Bitcoin ซึ่งออกแบบมาเพื่อรองรับการชำระเงินความเร็วสูง, ค่าธรรมเนียมต่ำ และไม่ต้องกระทบ blockchain หลักโดยตรงทุกครั้ง
ระบบนี้ทำให้ Bitcoin ไม่ใช่แค่ “ทองคำดิจิทัล” สำหรับ HODL แต่กลายเป็น เครือข่ายเงินสดระดับโลก ที่คุณสามารถส่งได้ในพริบตา — และไม่ต้องรอธนาคารอนุมัติ
⸻
คำวิจารณ์: Lightning คือฟ้าผ่าที่เผาเครือข่าย Visa จนไหม้เกรียม
ระบบการเงินแบบเดิมต้องอาศัย Clearinghouses, Settlement Layers, และธนาคารกลางเป็นหลังบ้านทั้งหมด
แต่ Lightning ทำลายสิ่งเหล่านั้นด้วยเพียง “เส้นทางการชำระเงินแบบสองทาง” ที่ไม่ต้องพึ่งใคร
Lightning ไม่ใช่แค่ Layer 2 — มันคือการคืนอำนาจการชำระเงินให้มนุษย์ทุกคนบนโลก
Visa, Mastercard และ SWIFT กำลังถูกปลดอาวุธทีละบรรทัดของโค้ด
⸻
บทที่ 12: A Multi-Layered Future — โลกหลายชั้นที่ทุกคนมีสิทธิเลือก
เนื้อหาโดยสรุป:
Nik แสดงให้เห็นว่าอนาคตจะไม่ใช่ “โลกของ Bitcoin เท่านั้น”
แต่จะเป็นโลกที่มีหลาย Layer ซ้อนทับกัน ทั้งแบบรวมศูนย์และไร้ศูนย์กลาง ทั้งเงินของรัฐและเงินของเครือข่าย
• CBDCs อาจอยู่ชั้นหนึ่งในระบบรวมศูนย์
• Bitcoin จะเป็น Layer 1 ในระบบกระจายอำนาจ
แต่ที่สำคัญคือ คนมีสิทธิ “เลือก Layer” ของตัวเอง
⸻
คำวิจารณ์: เสรีภาพทางการเงินไม่เกิดจากการออกเหรียญ แต่จากการมีทางเลือก
CBDC อาจเป็นทางเลือกหนึ่ง
แต่เมื่อมัน “บังคับ” ใช้เมื่อใด — มันจะไม่ใช่เงินอีกต่อไป แต่คือเครื่องมือของรัฐที่ทำหน้าที่แทนพันธนาการ
Bitcoin, Lightning, และเครือข่าย Open Protocols ต่างหากที่ให้ทางเลือก
เพราะพวกมันไม่ต้องให้ใครอนุญาต
โลกแบบใหม่ไม่ใช่สงครามระหว่างเหรียญ แต่เป็นสงครามระหว่าง “เสรีภาพ” กับ “อำนาจรัฐ”
⸻
บทที่ 13: Bitcoin as Global Reserve Asset — สินทรัพย์ทุนสำรองโลกยุคใหม่
เนื้อหาโดยสรุป:
Nik อธิบายว่า Bitcoin กำลังกลายเป็น สินทรัพย์สำรองระดับโลก (Global Reserve Asset) อย่างช้า ๆ แต่มั่นคง
หลายบริษัท, ประเทศเล็ก ๆ และสถาบันการเงินเริ่มถือ Bitcoin ในฐานะ “ทองคำแห่งศตวรรษที่ 21”
เมื่อสหรัฐ, IMF และกลุ่มทุนไม่สามารถควบคุม supply ได้ — Bitcoin กลายเป็น ฐานกลางใหม่ สำหรับโลกที่ไม่ไว้ใจกัน
⸻
คำวิจารณ์: โลกไม่ต้องการ IMF รุ่นใหม่ — โลกต้องการ “ความจริงที่จับต้องได้”
ทองคำคืออดีต, ดอลลาร์คือ IOU ที่หมดความเชื่อมั่น
Bitcoin คือความมั่นคงที่ไม่ได้เกิดจากกองทัพหรือนโยบาย แต่จาก โค้ด + คณิตศาสตร์ + ฉันทามติของโลก
ระบบทุนสำรองที่ไม่ต้องใช้ระเบิดค้ำประกัน กำลังท้าทายอำนาจของอเมริกาอย่างเงียบ ๆ
⸻
บทที่ 14: The Endgame — จุดจบของเงิน IOU
เนื้อหาโดยสรุป:
Nik จบด้วยคำถามที่แทงใจดำที่สุดในหนังสือทั้งเล่ม:
“คุณจะไว้ใจใครในโลกที่ไม่มีใครควรไว้ใจ?”
คำตอบของเขาชัดเจน — เราต้องเปลี่ยนจาก “Trust-based” เป็น “Trustless System”
ไม่ใช่แค่เปลี่ยนเทคโนโลยี แต่ต้องเปลี่ยน โครงสร้างของอำนาจ ในระบบการเงินโลก
Bitcoin ไม่ใช่คำตอบทั้งหมด
แต่เป็น จุดเริ่มต้นของยุคที่มนุษย์กลับมาเป็นเจ้าของเงินของตนเอง
⸻
คำวิจารณ์สุดท้าย: IOU กำลังตายอย่างช้า ๆ — แต่ Bitcoin กำลังเกิดแบบหยุดไม่อยู่
คุณอาจยังไม่รู้
แต่คุณกำลังมีชีวิตอยู่ในยุคที่ระบบการเงินเก่าถูกปลดอำนาจต่อหน้าต่อตา
ทุก IOU ทุก “ตัวเลขในบัญชี” ที่คุณเชื่อมั่นมาตลอดกำลังสั่นคลอน
สิ่งที่นิคไม่ได้พูดตรง ๆ ก็คือ…
อนาคตไม่ใช่ของใคร — แต่อยู่ในมือคนที่กล้าถือ Bitcoin บน Layer 1 ด้วยตนเอง
⸻
บทส่งท้าย: คุณจะอยู่บนชั้นไหน — และคุณจะกล้าไม่เชื่อระบบเดิมหรือไม่
Nik Bhatia ไม่ได้เขียนหนังสือแค่เพื่อสอน Layered Money
เขาเขียนมันเพื่อ ปลุกสำนึกทางการเงินของมนุษย์ให้ตื่นจากฝันร้ายของ IOU
โลกกำลังเข้าสู่ภาวะสองทางเลือก — ระบบที่คุณเป็นเจ้าของเงินของตัวเอง กับระบบที่คุณแค่ “ได้รับอนุญาต” ให้ใช้เงิน
ขอแสดงความยินดี — คุณได้อ่านจบแล้ว
และตอนนี้ คุณไม่มีข้ออ้างในการแกล้งไม่รู้จัก Layer 1 อีกต่อไป
⸻
สงครามสามเส้า: Fiat vs Bitcoin vs Layered Paradigm
1. วิสัยทัศน์: มุมมองเรื่องเงินคืออะไร?
• The Fiat Standard (Saifedean):
โลกทุกวันนี้อยู่ใน “ยุคเสื่อม” ของ Fiat — เงินที่พิมพ์ได้ไม่จำกัด, ไร้มาตรฐาน, ควบคุมโดยชนชั้นรัฐเทียม และกลไกเงินเฟ้อคือการขโมยอย่างเป็นระบบ
Fiat ไม่ใช่แค่เงินปลอม — มันคือระบบคุณธรรมปลอม, วิทยาศาสตร์ปลอม, ครอบครัวปลอม, และแม้แต่ชีวิตปลอม
• The Bitcoin Standard (Saifedean):
Bitcoin คือ “มาตรฐานทองคำเวอร์ชันดิจิทัล” ที่ไม่อาจปลอมแปลง, ไม่อาจปรับแต่ง, และไม่ต้องการความไว้วางใจ
มันไม่ใช่เงินของรัฐ แต่มันคือ “เงินของเวลา” — ที่รอใครก็ไม่เป็น
• Layered Money (Nik Bhatia):
มองเงินเป็น “โครงสร้างหลายชั้น” ที่มีทั้งรัฐ, เครือข่าย, และเอกชนเล่นบทบาทร่วมกัน
ไม่ได้โจมตี Fiat แบบตรง ๆ แต่ชี้ให้เห็นความเปราะบางของระบบ
โลกใหม่จะเกิดจากการมีหลาย Layer ให้เลือก — Bitcoin คือฐานรากใหม่ แต่ไม่ใช่ผู้ผูกขาด
⸻
2. แนวรบทางการเงิน: ใครควบคุมเงินในโลกใหม่?
• Fiat Standard:
รัฐ, ธนาคารกลาง, IMF, UN — กลุ่มอำนาจที่ไม่มีใครเลือก แต่ควบคุมชีวิตทุกคน
• Bitcoin Standard:
ไม่มีใครควบคุม — Proof of Work คือราชา, Miner คือคนงาน, Node คือศาล, Wallet คืออำนาจประชาชน
• Layered Money:
ทุกคนอาจสร้าง Layer ของตัวเองได้ — มีทั้ง Layer รวมศูนย์ และ Layer แบบไร้ศูนย์
โลกจะไม่ใช่ “เลือกข้าง” แต่เป็น การออกแบบชั้นการเงินของตนเอง
⸻
3. มาตรฐานคุณค่า (Value Standard)
• Fiat:
คุณค่ามาจาก “กฎหมาย” และ “อำนาจบังคับ” — ไม่มีกฎหมาย ก็ไม่มีค่า
ถ้ารัฐล่ม เงินคุณก็ไร้ความหมาย
• Bitcoin:
คุณค่ามาจาก “การทำงานจริง” + “ความขาดแคลน” + “พลังคอมพิวเตอร์”
ค่าไม่ใช่สิ่งที่รัฐกำหนด — แต่คือสิ่งที่จักรวาลบังคับ
• Layered Money:
คุณค่าแยกออกเป็นหลายระดับ — บาง Layer ใช้ Bitcoin เป็นทุน, บาง Layer ใช้ Stablecoins, บาง Layer ใช้เครดิต
ระบบเปิดให้ “แต่ละผู้เล่น” สร้างมาตรฐานของตัวเอง
⸻
Fiat Standard — ขุดหลุมฝังระบบโลกเก่าแบบโหดเหี้ยม
จุดแข็ง:
หนังสือเล่มนี้คืออาวุธนิวเคลียร์สำหรับทำลายล้างความลวงของระบอบการเงินสมัยใหม่ มันเปิดโปงทุกอย่างอย่างไม่ไว้หน้าใคร — ตั้งแต่การศึกษาที่รัฐบงการ ไปจนถึงอาหารที่ทำให้เราป่วย เพื่อเลี้ยงดูระบบสุขภาพที่ติดหนี้
Saifedean ไม่ได้แค่พูดเรื่องเงิน แต่เขาแหวกทุกเส้นเลือดของอารยธรรม Fiat จนเห็นกระดูกเน่าในโครงสร้างสังคมโลก
ถ้าคุณยังไม่รู้ว่าทำไมคุณถึงจน ทำไมครอบครัวถึงพัง ทำไมหมอรักษาแต่ไม่หาย… เล่มนี้จะทำให้คุณตื่นจนไม่สามารถกลับไปหลับในได้อีก
จุดอ่อน:
แต่ Saifedean มีจุดอ่อนสำคัญ — เขาเผาทุกอย่าง ไม่เผื่อช่องสำหรับ “การปรับตัวในโลกจริง”
เขามอง Fiat ว่าไม่มีวันไถ่บาปได้ และโลกควรล่มสลายก่อนจะถือ Bitcoin ได้อย่างบริสุทธิ์
ปัญหาคือ… โลกมันซับซ้อนกว่านั้น และคนจำนวนมากต้องใช้สะพาน ไม่ใช่ระเบิด
⸻
Bitcoin Standard — ศาสนาของเงินที่แข็งที่สุดในจักรวาล
จุดแข็ง:
เล่มนี้คือคัมภีร์ของสาวก Bitcoin และคนที่ศรัทธาว่า “เวลา” และ “พลังงาน” คือรากฐานของมูลค่าทางเศรษฐกิจ
มันสอนให้คุณเข้าใจว่า ถ้าเงินไม่มีขีดจำกัด เงินนั้นไม่มีคุณธรรม
Bitcoin คือเงินที่ไม่โกหก เพราะมันไม่สามารถปลอมได้ ไม่สามารถพิมพ์เพิ่มได้ และไม่มีใครขอร้องให้ยกเลิกกฎมันได้
Bitcoin คือเงินที่คุณไม่ต้องขออนุญาตใคร ใช้ได้เสมอ และยิ่งคุณเข้าใจมัน คุณจะยิ่งรู้สึกว่าชีวิตก่อนหน้านั้นคือภาพลวงตา
จุดอ่อน:
แต่ก็ต้องยอมรับว่า Saifedean ยังมองโลกจากกรอบที่ “ใครไม่ใช่ Bitcoin คือศัตรู”
ไม่มีที่ว่างให้เทคโนโลยีอื่น ไม่มีการประนีประนอมกับความเป็นจริงที่คนส่วนใหญ่ยังต้องอยู่กับเงิน Fiat
Bitcoin เป็นสุดยอดเทคโนโลยีของการเก็บมูลค่า แต่ยังไม่ได้ตอบคำถามทุกมิติในโลกของ “เงินใช้งาน” หรือธุรกรรมรายวันที่คนทั่วโลกต้องใช้กันทุกวัน
⸻
Layered Money — ศาสตร์ของการสร้างระบบเงินที่ไม่จำเป็นต้องสุดโต่ง
จุดแข็ง:
Nik Bhatia ไม่ได้ตั้งตัวเป็นนักบวชเงินดิจิทัล แต่เขาเป็น “สถาปนิก” ที่มองเห็นว่าระบบเงินในโลกนี้ไม่ได้มีเพียงหนึ่งมิติ
เขาอธิบายอย่างชัดเจนว่าระบบเงินคือ “เลเยอร์” ที่ซ้อนกันเป็นโครงสร้างตั้งแต่ยุคทองคำ จนถึง Fedwire และตอนนี้ Bitcoin
ข้อดีของแนวคิดนี้คือ “ความยืดหยุ่น” — คนสามารถเลือกได้ว่าจะอยู่บน Layer ไหน จะใช้ CBDC หรือ Lightning จะถือ Stablecoin หรือจะถือเหรียญเองแบบ sovereign
ความยืดหยุ่นนี่แหละ ที่อาจเป็นหัวใจของการเอาตัวรอดในยุคเปลี่ยนผ่าน
จุดอ่อน:
แต่ความยืดหยุ่นนั้นก็เป็นดาบสองคม — Nik ยัง “ไม่กล้าชน” ระบบเก่าเต็มตัว
เขายังเปิดประตูให้ CBDC มีบทบาทร่วมกับระบบใหม่ ซึ่งในสายตาของสายฮาร์ดคอร์ Bitcoin นี่คือการประนีประนอมที่อันตราย
เพราะโลกแห่งเงิน ถ้าคุณไม่กล้าเลือกข้าง คุณอาจกลายเป็นเหยื่อของทั้งสองฝ่าย
⸻
บทสรุปของข้อ 4: คุณพร้อมจะเสี่ยงกับแนวไหน?
• ถ้าคุณต้องการ “ยานแม่” ที่พาคุณหนีจากระบบเสื่อมอย่างไม่มีวันหันหลังกลับ —
Fiat Standard จะสอนให้คุณขุดหลุมฝังทุกอย่าง
• ถ้าคุณต้องการ “ศิลานิรันดร์” ที่ไม่มีวันผุพัง และไม่มีวันโดนพิมพ์ซ้ำ —
Bitcoin Standard จะให้คุณถือดาบเงินแข็งเพื่อปลดปล่อยตนเอง
• แต่ถ้าคุณต้องการ “เข็มทิศ” เพื่อสร้างโครงสร้างเงินที่คุณเลือกได้ในยุคสับสน
Layered Money จะให้เครื่องมือสำหรับรอดในระบบที่คุณไม่สามารถระเบิดทิ้งได้ทั้งก้อน
⸻
บทสรุป: คุณจะเลือกอุดมการณ์แบบไหน?
• ถ้าคุณเชื่อว่าโลกต้องพังให้สุด แล้ว Bitcoin จะเป็นพระเจ้ากลับมาชุบชีวิต —
Saifedean คือศาสดาของคุณ
• ถ้าคุณอยากเข้าใจว่าทำไมโลกการเงินถึงเจ๊ง และทำไมคุณถึงจน —
Fiat Standard จะทำให้คุณโกรธจนลุกขึ้นมา stack sats
• แต่ถ้าคุณต้องการแผนที่ ที่จะพาคุณรอดไปในโลกที่ทั้ง Fiat และ Bitcoin อยู่ร่วมกันอย่างซับซ้อน —
Layered Money คือคู่มือเอาชีวิตรอดของคุณ
#Siamstr #nostr #bitcoin #BTC #Finance