'The Spectator' warnt:
"Der einzig rationale Schritt ist, ihr Geld herauszuholen"
Grund zur Panik?
Ich sage (noch) NEIN
Wie ihr mitbekommen habt, sind die Credit Default Swaps (Kreditausfallversicherungen) für die Deutsche Bank sprunghaft angestiegen
So bezahlt man bei Abschluss für eine Summe von 10 Mio € jetzt 712k € jährlich
Eine Verdopplung innerhalb eines Tages und zeitgleich höchster Stand seit Bestehen
Gründe könnten u.a. in der Bewertung der CRE zu finden sein
CRE = Commercial Real Estate
Die Deutsche Bank ist stark in den USA vertreten
Da die Banken in den USA die Kreditvergabebedingungen weiter ordentlich straffen dürften, könnte allen voran der Commercial Real Estate Sektor leiden.
Ohnehin forcierten viele Unternehmen bereits die Arbeit im Homeoffice.
Preise dürften daher weiter fallen
Das CRE Portfolio der #DeutscheBank beträgt insgesamt 33 Mrd € bzw. 7% aller Kredite.
51% aller Kredite laufen in den USA,
36% in Europa
13% in Asien
Das Problem:
34% des gesamten Real Estate Portfolios machen Büroflächen aus
Die #DeutscheBank vergibt dem eigenen CRE Portfolio eine "höhere Risikoeinstufung"
Bei den HQLA Assets sieht es besser aus
Während die Credit Suisse hier mehr als 100 Mrd CHF verlor,
konnte die DB 12 Mrd. € aufbauen
➡️ Nun 219 Mrd €
Interessant:
Das LCR Ratio
(Liquidity Coverage Ratio=Liquiditätsdeckung)
ist vergleichbar
CS: 144%
DB: 142%
Die Credit Suisse litt unter massiven Abflüssen von Einlagen
Dieses Problem hatte die #DeutscheBank bis zum 31.12.22 NICHT
Man darf aber nicht vergessen:
Durch Digitalisierung sind Abflüsse in hohem Tempo und Volumen einfach durchzuführen & kaum öffentlich nachvollziehbar
Wir wissen derzeit nicht, ob und wenn ja, in welcher Höhe Einlagen die #DeutscheBank verlassen.
Der Beitrag des "The Specator" dürfte eher für eine sich ausbreitende Beunruhigung sorgen
https://www.spectator.co.uk/article/deutsche-banks-collapse-would-be-a-threat-to-the-whole-eurozone/
Es sind Nachrichten wie die des 'Spectator', die Menschen ansteckt und tatsächlich dazu veranlasst ihre Einlagen abzuziehen
Nochmal gesagt:
Bankruns können in viel geringeren Zeitfenstern & unsichtbar geschehen. Ganz anders als vor 20 Jahren
Die #DeutscheBank hat im vergangenen Jahr
5,7 Mrd € Gewinn eingefahren, die Einlagen sind anders als bei der CS sogar gestiegen, jetzt auf 621 Mrd€
Aus rein bilanzieller Sicht sehe ich KEIN nahes Ende der Bank, bin aber gespannt wie gut diese Vermutung altert
Denn WENN die 621 Mrd € Beine bekommen und einen Bankrun bei der #DeutscheBank verursachen, halten "nur" 256 Mrd € dagegen.
Bis Ende 2022 schien genug Vertrauen da. Einlagen stiegen.
Hat die Bank dieses Vertrauen verspielt, kann es schnell gehen
ABER:
Wir haben hierzulande bzw. in der EU keine 5% Anleiherenditen
In den USA ist man grundsätzlich finanzaffiner und schneller in seiner Handlung
Beispiel:
Deine Bank, nehmen wir die SVB offeriert dir 0,5% auf deine Einlagen
Anleiherenditen stehen bei 5%
Was tust du?
Logo, du zeigst der #SVB deinen 🖕 und schiebst deine Einlagen per Knopfdruck am Handy rüber in die so gut wie garantiert 5% rentierenden,
6 Monate laufenden Anleihen und freust dich
Die #SVB verzeichnet üble Abflüsse aus Einlagen, zu viele. Sie ist gezwungen ihre 'Available for sale' Assets zu liquidieren. Ach shit, man braucht mehr.
Der Rest liegt in 'Held to maturity' Assets.
Die müssen sie nun auch mit Verlust verkaufen um die Leute auszuzahlen...
Dieses Szenario sehe ich in Europa eben nicht
12 Monate laufende Anleihen rentieren bei max. 2,8%
Die #DeutscheBank bietet 2% auf ein 12 Monate Tagesgeldkonto
Dieser Zinsunterschied wird nur wenige Menschen dazu bringen,
Bundesanleihen zu halten, obendrein ist es unsexy
FAZIT
Ja, ich bin Bitcoiner, sehne mich deswegen aber nicht nach einem schnellen Ende des Bankensystems
Meine persönliche Meinung ist:
Stürzt die #DeutscheBank ,stürzt der Euro
Die Ausmaße der Verwerfungen, die wir dann auch auf den Straßen sehen würden, wären dramatisch
Das kann ich mir nicht wünschen.
#Bitcoin ist mM als Alternative angetreten, nicht als Henker des Bankensystems
Bitcoin ist friedlich, offen für jeden Menschen weiß Gott welcher Herkunft, Sexualität oder Religion.
Du entscheidest
Vertraue ich den Banken? NEIN
Aber DU vertraust der #DeutscheBank oder irgendeiner anderen Bank?
Für mich völlig ok. Nur bitte wundere dich nicht, sollte es eines Tages schief gehen
Ich wünsche mir eine gemächliche, stetige und organische Adoption des #Bitcoin
Bisher bin ich sehr zufrieden